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项目名称
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珲春煤层气开发与利用
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公司名称
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延边耀天燃气集团有限责任公司
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成立时间
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2005年3月24日
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公司地址
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吉林省延吉市前进路649号
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注册资本
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7000万元
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所处行业
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燃气行业
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所处阶段
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产业化阶段
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融资金额
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6000万元人民币
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融资方式
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增资扩股
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退出方式
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上市或股东收购
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资金使用计划
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珲春煤层气开发利用工程项目由延边耀天燃气集团筹建, 2008年1月，获得吉林省环保局环评批复（吉环建（表）字(2008)6号）；2008年4月，获得吉林省安全技术评定中心安评批复（吉安评鉴审字（2008）45号）；2008年7月，获得吉林省发改委立项批复（吉发改审批字（2008）287号）。工程预算总投资为16419万元。其中：建设投资为15732万元。明细如下：建筑工程：2064.22万元、设备购置：2785.53万元、安装工程：7604.74万元、征地费用：900万元、其他费用：1212.47万元、预备费用；1165.36万元。
该项目建设资金由企业自筹，中国建设银行吉林省分行已向我公司发出贷款意向书，计划贷款1亿元。2007年12月，珲春煤层气开发利用工程开工建设。迄今为止，我公司已累计投资2千多万元，先后完成了煤层气抽采立眼井的钻探和完井工程、设备材料采购；近3公里长输管道铺设；征用建设用地；厂站大楼装修等工作。
目前，需要股权融资6000万元，主要用于：
1、 建设抽放泵站：320万元
2、 3万m3干式储气柜：304万元
3、 完成工艺设备及管道安装工程：1686万元
4、 购置5X800KW发电机组：2500万元
5、 电气工程：512万元
6、 输配管道工程：939万元
股权融资到位后，可以保证珲春煤层气的井下抽采和煤层气发电项目的正式竣工，实现并网发电，不仅解决了八连城煤矿的瓦斯排放问题，而且可以先期取得经济效益。为下一期地面抽采工程建设创造条件。
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股东构成
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张岗
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5990.62
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万元
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85.58%
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于梅环
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274.29
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万元
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3.92%
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韩雪莲
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329.14
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万元
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4.70%
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马吉峰
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274.29
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万元
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3.92%
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张军胜
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131.66
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万元
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1.88%
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企业简介
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延边耀天耀天集团起步于2003年7月成立的图们耀天燃气有限责任公司，经过五年的发展，2007年5月，由吉林省皓谱燃气有限责任公司、图们市耀天燃气有限责任公司、龙井市耀天燃气有限责任公司和延边耀天燃气管道安装有限责任公司四家企业，经财务审计、资产评估、验资后，通过资产重组、股权交换组成延边耀天集团有限责任公司(以下简称耀天集团)，注册资本7000万元。耀天集团是中国城市燃气协会理事单位、吉林省城市燃气协会常务理事单位。
耀天集团主要从事城市燃气管网建设、施工、经营；煤层气的勘探、开采、加工、利用；燃气管材销售等业务，为城市居民提供安全、经济、清洁、方便的管道燃气产品。具有新能源开发、节能减排、城市环保的理念，属于国家鼓励产业。
集团总部设六个职能部门，下属八个控股公司，共有职工150人，拥有土地使用面积47593平米，建筑面积12200平米，建设城市地下燃气输配管网100多公里，年供气能力10万户，现有总资产11396万元，净资产8872万元，占有延边地区75%的城市燃气管道建设和运营业务。
几年来，耀天集团实力迅速增强，运营能力不断攀升，产业的链条逐渐拉长，现已步入快速发展轨道，形成了天然气探、采、工、贸一体化的产业格局。
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主要产品
及服务
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耀天集团的主要产品是煤层气，以及向用户提供燃气管道安装服务。煤层气产品广泛应用于发电、城市居民炊事、生活热水、公共服务业、汽车加气和化工领域。
项目投产后，耀天集团每年可向社会提供3000万m3煤层气，年均销售收入9000万元，实现燃气管道安装收入3亿元，从而垄断延边及周边地区的燃气市场，产品辐射延边8个县市和黑龙江省的部分地区。
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技术特色
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本项目所采取的是CMM（井下抽采）和CBM（地面抽采）应用技术，属于国内外同行业领先的通用技术。耀天集团委托沈阳甲烷煤层气开发中心，结合珲春煤田的地质条件和成气特点，应用成熟的新技术、新工艺、新设备和新方法，对项目的适用开发进行了设计，优化了施工方案，提高了开发效益。
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市场需求分析
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1、我国天然气供求现状
我国是世界能源消费大国，煤炭一直是我国能源消费的主要对象，在我国能源消费中占70%左右。近年来，随着市场经济的发展和环保压力增大，国家提出优化能源消费结构，鼓励使用优质高效洁净能源，油气需求增长大大超过煤炭和生物质能的增长，其中，天然气需求的增长尤为明显。2005年我国天然气需求量达600亿m3，2010年将达到1120亿m3
2005年我国天然气产量只有500亿m3，2010年也只能达到800亿m3，每年供需缺口在400亿m3以上。
2、煤层气开发的市场前景
中国石油天然气集团预测，到2010年和2020年，我国常规天然气产量只能满足市场需求的60%左右。天然气供需缺口，尽管可以通过进口天然气和液化石油气来缓解，但在成本和安全上均存在问题。
煤层气俗称瓦斯，是附着于煤层中的一种非常规天然气，主要成分和热值与天然气相同，完全可以作为天然气的替代产品。长期以来，煤层气作为威胁煤矿安全的有害气体，直接对空排放。既浪费了能源，又污染了大气。我国拥有丰富的煤层气资源，资源总量约30～35万亿m3，极具商业开采价值。美国的煤层气开发实践证明，煤层气能够形成独立的产业，成为天然气工业的重要补充。开发煤层气对改善我国能源结构、保护环境，实现节能减排具有重要意义。
吉林省天然气资源十分匮乏，自产天然气只能达到市场需求的30%，延边地区的地产天然气更少，只能满足市场需求的5%。仅延边和周边黑龙江省的牡丹江、宁安等地36万居民的生活用气，每年就需要3942万m3 ，公服业用户、汽车加气、煤层气发电等项目对煤层气的需求更大，珲春项目投产后，耀天集团所生产的全部煤层气都难以满足当地的市场需求。可见，煤层气开发具有广阔的市场前景和商业价值。
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市场竞争分析
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1、资源优势
耀天集团所属勘探区域八连城——板石Ⅰ区，赋存煤层气资源总量142828.4万m3，按年均煤层气生产规模3000万m3/年，20年煤层气生产总量为60000万m3，煤层气可采率为40%，符合国内外评价煤层气可采率为20-70%的估算。按照设计该项目的开采服务年限可达20年以上。这些煤层气资源可以满足延边25万户居民使用70年，也是耀天集团进行城市燃气市场开发的保障。
2、成本优势
根据耀天集团与珲春矿业集团签订的煤层气开发合同，地下抽采部分的供气成本为1元/ m3，成本低于同行业购气价格的60%以上，具有明显的成本优势。随着珲春矿业集团板石1区煤矿的投产，地下抽采煤层气的资源量会成倍增加，将进一步降低原料的固定成本和费用支出。
此外，珲春煤层气项目位于国家级开发区，土地及建设成本较低，紧邻珲春市区，交通便利，资金投入低于同行业同规模工程的40%以上。
3、城市市场优势
目前，耀天集团已经在图们市和龙井市建成了两座日储气5万立方米、可供10万户居民使用的天然气储配站，铺设了城市地下燃气输配管网100公里，建成了可满足60万人口使用的城市天然气供应设施。珲春市、汪清县、和龙市、安图县的燃气供应项目进展顺利，计划供气12万户，预计2008年下半年实现部分用户通气。此外，延边周边地区的牡丹江新城和宁安市供气项目也在洽谈之中，预计居民用户在11万户左右。
耀天集团控制着延边地区75%的县市燃气市场，辐射周边地区，居民用户大约36万户。这些下游城市是耀天集团煤层气的稳定供应对象。
4、政策优势
珲春煤层气开发项目符合国家产业政策，耀天集团是延边州支持的龙头企业，珲春市重点扶持企业，享受国家产业优惠政策和少数民族、边远地区扶持政策。在财政税收方面，减增值税，一般纳税人先征后退；企业所得税，资源税全部减免。企业每利用一立方米煤层气，中央财政补贴0.2元，国际CDM清洁能源机制按照每一碳当量补贴不低于10欧元。
在城市燃气管道安装和运营方面，按照吉林省城市燃气管理条例，当地政府部门授予企业独家特许经营权，物价部门核定管道安装费价格和居民用气价格，在政策上支持公司向居民推广天然气产品，在工程施工和土地征用等方面予以积极协调。
5、产品技术优势
煤层气品质来自煤矿开采过程，耀天集团通过两年来的科技开发和合作单位的实际测试表明：珲春煤田在采煤过程中，煤层气涌出量达到20-25立方米/分钟。煤层气甲烷浓度平均在30%以上，作业面顶板钻探预抽浓度可达60-70%以上。涌出量及浓度均高于设定的理论参数和国内同行业水平。
耀天集团与国内知名设计单位、设备厂家、研发机构合作，从开采、回收、抽放、加压、混兑、压缩、输配的各阶段，全部采用国内先进的机械化流水线、结合自主研发的工艺流程，生产系统实行产业化经营、工业化管理，确保公司产品在行业内保持高品质。实现按照不同客户的需求，提供不同甲烷浓度的产品，增加产品的附加值。
在城市燃气管道安装方面，耀天集团拥有资质工程安装队伍和管材销售公司，具有成熟的管道安装和管理经验，形成了产品开发、采购、施工、销售一条龙的完整产业链。
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主要管理团队
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董事长兼总经理张岗，48岁，吉林大学哲学社会学专业研究生毕业，高级经济师。长期在吉林省地质矿产部门工作，曾担任过吉林第六地质勘探工程大队计财科科长、吉林省地质技术经济合作中心主任，对本省乃至全国的矿产分布和地质资料非常熟悉。2001年涉足城市燃气领域，2003年创办图们耀天公司和龙井耀天公司，2007年组建耀天集团。公司的每一步发展都凝结着张岗先生的心血和汗水，勇敢和执着。
曾广仁，47岁，耀天集团常务副总经理。主要负责公司的日常生产管理工作。他曾在武警消防中队服役，担任过延边亚麻厂厂长、延边金龙亚麻纺织股份有限公司常务副总经理，具有管理高危企业的丰富经验和干练的工作作风。耀天集团所经营的产品均为易燃易爆产品，必须强化生产管理，树立责任意识，防患于未然。曾广仁先生的阅历是公司发展的安全保障。
耀天集团煤层气项目开发应用技术负责人曹立刚主任，现年59岁，是我国煤层气应用技术研究领域的著名专家，国务院津贴获得者，沈阳甲烷煤层气开发中心主任，曾主持过阜新煤矿煤层气综合利用等项目的技术研发工作，具有扎实的理论基础和丰富的实践经验，是耀天集团珲春煤层气开发的技术保障。
林徽先生是公司产品生产负责人 现年45岁，毕业于长春地质学院物探专业，曾就职于吉林第二地质调查所，担任过两家上市公司的财务总监。现任珲春耀天新能源开发利用有限公司总经理。他具有丰富的专业知识和拼命苦干的精神，善于钻研，乐于奉献，是耀天集团发展的重要支柱。
孙正民，男，44岁，高级经济师，工商管理硕士。毕业于北京理工大学管理学院。曾供职于国务院工资制度改革办公室、国家人事部工资司；担任过中国燕兴总公司进出口部经理、国际经济合作部总经理等职，是我国收入分配和对外经济合作领域的专家，发表论文86篇。现担任耀天集团上市办主任，负责公司的上市工作。
集团财务总监朴广绪，男，48岁，毕业于吉林财贸学院，曾先后担任吉林第二地质调查所财务科长、吉林地质经济合作中心总会计师、吉林吉诺尔房地产开发公司破产清算组组长、吉林诚泽裕丰集团总会计师。他熟悉会计业务和财务制度、沟通能力强，根据企业实际情况建立了一套完整的内控制度。
耀天集团副总经理郑英栋先生是公司的工程技术负责人，现年36岁，毕业于吉林市化工学院煤制气专业，曾担任过吉林市煤气总公司施工员、预算员；吉林大陆燃气工程公司经理；吉林市华丰燃气管道安装公司总工程师、无锡大地燃气设备有限公司总经理。年富力强，具有丰富的燃气工程安装和管理经验。
市场营销负责人张瑚，男，45岁，毕业于长春地质学院经济学专业，曾就职于吉林地矿局，担任过吉林地质技术经济合作中心办公室主任，中国地质青年经济学会理事、秘书长，现任延边正力管材销售公司总经理。他具有强烈的市场开拓意识和丰富的产品销售经验，善于学习，勇于实践。
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企业管理模式
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耀天集团实行董事会和监事会领导下的总经理负责制，制定了一套完善的管理制度；组建了安全生产委员会和工程建设指挥部等专门机构，负责领导、协调、检查、监督和落实集团各项决策的执行情况；集团内部管理部门完善，分工明确；各控股公司实行安全生产经营目标责任制，总部各部门实行岗位责任制。“安全、环保、健康、和谐”构成了延边耀天集团企业的核心理念。
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市场营销状况
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耀天集团的主要刹产品是向城市居民供应天然气，并提供管道安装服务。由于城市运营的垄断性，市场营销以政府强行推广和开发商配合为主，营销员上门推销为辅。
当地政府规定，新竣工的居民住宅楼必须安装燃气设施，否则，城建部门不予验收；耀天集团通过向开发商让利，在新建小区集中安装燃气设施，鼓励房主使用燃气产品；通过与原房产单位、物业公司、居委会协商，对小区的公共设施进行改造，铺设安装燃气管道：对于居住分散，错过集中安装期的居民和公服业用户，采取营销员上门推销的办法。
由于延边及周边地区天燃气是紧缺资源，耀天集团开发的煤层气销售没有困难，汽车加气站、CNG气站外销和工业用户对煤层气给予极大的期待，不少客户希望预定和买断公司开发的煤层气产品。
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SWOT分析
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公司优势：
1.资源优势：拥有珲春煤矿勘探块区内18亿m3的煤层气资源。
2.区位优势：气源地紧邻珲春市区，周围有高速公路和铁路相通，交通便利。
3.市场优势：拥有延边6个城市的燃气经营许可，辐射周边黑龙江地区。
4.技术人才优势：地质勘探、煤层气开发和燃气施工人才是公司的主体。
5.竞争优势：地方政府支持，独家垄断燃气经营，区域内无竞争对手。
6.品牌优势：耀天集团从事的是城市公用事业，“耀天燃气”在延边已深入千家万户。具有一定的社会信誉和知名度。
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公司劣势：
1.资金缺乏：民营企业融资渠道有限，所处行业投资规模较大。
2.人员素质参差不齐：公司成长较快，人员素质参差不齐，有待培训提高。
3．营销能力不足：公司以生产建设为主，营销工作过多依靠政府和开发商，自身营销能力不足。
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市场机会：
1.节能减排：国家推行节能减排政策，鼓励利用清洁能源，引进CDM补贴。
2.油价飙升：国际原油价格飙升，天然气涨价空间大，供需矛盾突出。
3.城市建设：各地加快城市基础建设，树立形象工程，对城市燃气管道建设的需求增加，使用安全、清洁能源成为城市环保的目标之一。
4.国际开发：耀天集团的气源地珲春市，地处中、俄、朝边境地区，是国际合作开发的重点地区，城市设施和公服业的兴建将拉动燃气行业的进一步发展。
5.边、少政策：延边地区不仅是边境地区，也是少数民族地区，享受国家关于老少边穷地区和西部开发的优惠政策。
6、国家关于振兴东北老工业基地的战略和吉林省关于延龙图发展战略，都将对公司业务的拓展起到积极作用。
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市场威胁：
1．俄气南下：2010年以后，俄罗斯天然气将通过长输管道进入我国东北地区，届时吉林省的燃气供求紧张状况将得到一定缓解，煤层气价格会受影响。
2．国际CDM补偿机制的终结：按照《京都协议书》的规定，发展中国家享受国际CDM补偿机制的时间只有10年。国际CDM补偿机制终结后，煤层气发电项目等将受到影响。
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主要风险分析
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2、价格风险。按照国家规定，煤层气销售价格可以根据市场供求状况，由供求双方协商确定。目前，由于国际石油价格一直在每桶140美元以上，而天然气的价格按等量折算，两者相差76%，具有较大涨价空间，开发煤层气的价格风险不大。
3、市场风险。我国燃气资源紧张状况不可能在短期内得到缓解，燃气市场表现为卖方市场，煤层气开发利用的市场空间巨大。耀天集团所拥有的延边六市县市场和周边地区市场将成为长期固定的用户；随着煤层气产量的增加，汽车加气、工业用户和化工产品的深加工也将成为公司的服务项目。市场风险不大。
4、技术风险。珲春煤层气开发项目所采取的生产工艺和主要设备，均是国内成熟的工艺和成型的设备，国内外类似的技术和设备已经广泛应用，故技术风险不大。
5、工程投资风险。工程投资风险主要来自于地面抽采的增产工艺措施方案和方法，因我国煤层气地面开采工作属于起步推广阶段，为降低风险，耀天集团在工程施工中先进行参数试验井的前导试验工作，取得数据修正后，再开始生产井的施工。从而把工程投资风险降到最低。
6、事故风险。煤层气属易燃易爆物品，在输送和储存中一旦出现事故会造成严重后果。耀天集团所从事的是高危行业，公司领导和全体员工具有高度的安全意识，专门成立了安全生产委员会，制定了严格的管理制度，并定期进行安全检查和培训。在建设和经营中，耀天集团将严格按照国家标准规范进行设计与施工，加强管理，积累经验，减少风险。
7、政策风险。节能减排是今后国家大力推行的政策，并有切实的扶持措施，煤层气开发利用项目是国家鼓励发展的产业，因此，珲春项目没有政策风险。
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公司发展预测
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2008—2012年，珲春项目投产后，耀天集团将垄断延边8县市及周边地区的城镇居民炊事、生活热水、公共服务设施、汽车加气领域的甲烷气供应；实现低浓度煤层气的回收和上网发电；成为吉林省利用新能源、实现探、采、工、贸一体化的龙头企业。预计五年实现主营业务收入12亿元，预计实现利润8亿元。不含国际CDM补偿收入。
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上市计划
及进程
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耀天集团2008年3月决定在国内中小企业主版首次公开发行股票（IPO），现正在积极进行股改，协商引进风险投资，准备进入辅导期。
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财务数据
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过去三年财务数据（单位：万元人民币）
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未来三年财务预测（单位：万元 人民币）
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年 度
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2005年
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2006年
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2007年
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2008年
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2009年
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2010年
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总资产
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4657
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7546
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11396
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24000
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35000
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53000
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总负债
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2149
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5004
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2524
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9200
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10000
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19000
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营业收入
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1477
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3118
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7500
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15000
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30000
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净利润
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-98
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260
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1242
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3400
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7500
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18000
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