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项目名称
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舒兰钼矿400万吨（矿石）采、选、加工项目
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公司名称
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延边天池工贸有限公司
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成立时间
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2003年11月
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公司地址
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吉林省延吉市参花街238号12楼
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注册资本
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4200万
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所处行业
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黑色及有色金属开采、贸易
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所处阶段
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本项目尚处前期筹备
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融资金额
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3亿元
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融资方式
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增资扩股
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退出方式
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上市
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资金使用计划
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钼矿项目总投资22亿，其中：
1. 矿权费用6亿
2. 征林征地6亿
3. 工程建设10亿
4. 项目资金需求的40%（9亿元）靠自有资金提供，60%通过银行货款解决，本次3亿元融资全部作为舒兰钼矿项目注册资金，用于采矿与选矿建设。
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股东构成
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延边天池工贸有限公司股东构成如下：
赵长寿90%
韩今子10%
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企业简介
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延边天池工贸公司是一家从事矿产资源国际贸易、矿产投资开发及加工的大型企业，目前总资产14.4亿，净资产6.5亿。主要业务包括两大部分：
一、铁矿贸易及加工：公司从朝鲜茂山铁矿（亚洲储量最大）进口矿粉，经磁选达到国家标准铁精粉要求后销售。08年9月公司120万吨球团项目投产后，铁精粉经加工为氧化球团后销售。该部分进口及加工业务预计08年销售收入15亿，净利润2.5亿，09年增长30%以上。
二、国内矿产开发：目前拥有铁矿石储量8000万吨，黄金储量20吨，钼金属储量12—15万吨，已形成年采选铁矿石200万吨的生产能力，09年将扩大至400万吨并开始投资建设钼矿与金矿项目。本部分业务08年销售收入预计为5亿元，利润1.5亿元，09年增长50%以上。
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主要产品
及服务
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本融资项目主要产品为钼精矿，以及钼精矿加工后形成的焙烧钼精矿粉、焙烧钼精矿块、钼铁。
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技术特色
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本项目开发及各种产品加工均存在先进且成熟的技术，项目建设时将遵循“成熟、高效、节能、环保”的要求进行选取。
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市场需求分析
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全球约75%的钼用于冶金，是生产合金钢、不锈钢、工具钢、超级合金等的添加剂，可使各类合金的强度、韧性、耐蚀、耐热、可焊性大大提高，没有直接替代品。另25%用于化工行业生产催化剂、色素、润滑剂等。
近年来，随着钢铁业的增长及在多种新型合金钢中钼含量的上升，全球钼消费显著增长。全球经济发展和基础建设的良好势头带动了钢铁行业的稳步增长，也带来了对钼产品稳定而强劲的需求增长。
自03年以来，钼的国际市场价格从5美元/镑钼持续上涨，最近两年稳定在30美元/镑钼左右。
中国是世界钼储量第一及产量第二的国家，近年来随着钢铁业的飞速发展，钼需求量及价格持续上涨，最近两年稳定在4500元/吨度左右，因为存在活跃的进出口市场，基本与国际接轨。
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市场竞争分析
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世界95%的钼产于美国、中国、智利、秘鲁、加拿大，06年约18万吨钼金属量。中国06年钼产量约41000吨。
中国钼产量约60%自用，40%出口，得益于中国钢铁产业的强劲增长，中国钼需求量以年均16%的速度持续增长。目前中国钼产量主要来于两家公司：金钼股份及栾川钼业，合计约21000吨，其它企业规模较小。
由于近年来国家加强环保力度，关停了一些小矿山，造成国际国内钼供应紧张价格上涨。本项目达到产能后将年产钼3000—4000吨，属于大型矿，在当前国家对钼出口实行配额管理的限制政策下，可能影响国内市场的价格。由于各公司的产品属于同质产品，本项目为露天开采优质富矿，采选成本低，市场竞争力较强。
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主要管理团队
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赵长寿：52岁，董事长兼总经理，本科学历，朝鲜族人；
夏惊鸣：37岁，副总经理，硕士、汉族人；
金 日：53岁，副总经理，本科，朝鲜族；
崔永吉：44岁，副总经理，本科，朝鲜族，高级工程师；
丁雅梅：59岁，财务部长，注册会计师，高级会计师。
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企业管理模式
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本公司（天池工贸）实行总经理领导下的事业部制，总部下设矿产事业部及国际贸易事业部。总部设有相应的管理部门，各事业部内部管理体系已经初步完备。公司各部门各项业务都建立了完备的绩效管理体系及员工福利计划。
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市场营销状况
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本公司目前产品全为铁精粉，是钢铁生产的主要原料，中国每年需求铁精粉7.5亿吨以上，70%以上靠从巴西、澳大利亚等国进口，国际矿业三巨头每年通过价格谈判决定市场价格，公司没有定价权，是价格接受者。但由于铁矿粉是中国紧缺原料，只要愿意跟随市场价格，公司可以轻易销售任意数量的产品。
本公司销售客户虽非常集中，但无任何销售风险，因为本公司完全可以轻易地，不受任何损失地向新客户推销公司全部产品。
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SWOT分析
（对本公司）
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公司优势：
1. 在朝鲜茂山铁矿及相关企业、管理部门中享有卓越的信誉并与其结下了深厚的友谊，与其签订有长期合作协议，是其唯一的国外合作方及产品国外客户。茂山铁矿是亚洲最大的露天磁铁矿，平均品位33.5%，已探明储量21亿吨，远景储量70亿吨。朝鲜特殊的政治经济体制，我公司与茂山铁矿的长期合作协议是其它公司投资茂山的最大障碍，也是我公司的最大优势；
2. 丰富的资源储备（铁矿8000万吨、金20吨、钼金属12－15万吨），延边州政府由我司整合州内所有黑色矿产资源的承诺，延边州、东北地区及朝鲜地区丰富的矿产资源是我公司持续发展的基础；
3. 与吉林省地勘局、吉林省有色金属勘探局的长期战略合作关系是公司获取后续资源储备的有利条件；
4. 卓有成效的管理队伍及规范的管理：为迎接公司高速发展对人才的需求，公司近两年来吸引培养了大批优秀的管理人才与技术专家，进行了持续的规范化管理建设。公司战略清晰、高层领导对行业发展趋势、机会与风险认识深刻、决策果断、执行坚决，从而使本公司在市场竞争中处处抢得先机。
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公司劣势：
1. 融资渠道单一，融资艰难，这是制约公司发展的最大因素；
2. 公司原料进口对象集中且其生产具有一定的不稳定性。
3. 本地金融不发达，所处城市较偏远，对吸引人才有一定影响；
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市场机会：
1. 世界进入资源紧缺的时代，资源产品价格高位运行且长期看涨；
2. 中国进入重化工业发展时期，基础设施与工业建设在未来20年内对资源需求稳定甚至持续增长；
3. 国家振兴东北老工业基地的国策，将促使本地区对资源的需求增加。
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市场威胁：
1. 由于矿产资源的紧缺性、不可替代性与不可再生性，从根本、长期来看，不存在市场需求不足的问题；
2. 但从短期看，由于世界经济的波动、世界资源产品市场供求的变化，世界期货市场投机因素等方面的影响，会引起本公司主要产品价格的较大波动，从而导致市场风险。
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主要风险分析
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1. 产品价格波动导致公司业绩波动的风险；尽管研究机构普遍预测铁矿石在未来一段时间价格高位运行，但仍可能存在较大波动，从而引起公司业绩的波动。
2. 资源勘探风险：公司现有资源储量根据地勘报告计算，但实际储量与勘探报告往往存在一定差异，从而带来经营风险。
3. 环境保护风险：本公司主要业务对环境有一定影响，中国近年来在环境保护方面的力度在不断加大，可能对公司的生产造成一定影响。
4. 安全生产风险：矿产开采属于高危行业，虽然金属矿产开采安全系数较其它矿高，但仍存在较大安全事故风险；
5. 资源税收政策变化的风险：国家正在推进资源税制的改革，政策的变化有可能加重公司税负，从而影响公司收益。
6. 融资风险：矿产开采与加工往往需要数亿甚至数十亿的资金投入，一般投资额的60%需要外部融资，一旦融资受阻，项目建设可能搁浅。
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公司发展预测
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公司战略：国内、国外同时并举，扩大资源开采与延长产业链齐头并进。
在可预见的3－5年，公司将在国内铁矿、金矿、钼矿及其它矿产资源储备与开采方面取得长足进展，在朝鲜矿产开采投资及资源进口方面将在现有基础上取得成倍增长，并在铁矿粉、钼矿深加工方面取得突破。
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上市计划
及进程
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2008年：签定中介机构，确定公司上市资产范围，具体融资项目并进行前期筹备工作，基本完成引进战略投资者及股份制改造工作。
2009年：完善上市公司治理结构及内部控制建设，完成各项资产的法律手续，完成融资项目的立项批复、征林征地、环评安评等前期工作，并基本渡过上市辅导期。
2010年：完成各项申报材料的制作并提交上市申请，争取5月份前通过发行审核，上半年实现挂牌上市。
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财务数据
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过去三年财务数据
（单位：万元 人民币）
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未来三年财务预测
（单位：万元 人民币）
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年 度
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2005年
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2006年
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2007年
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2008年
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2009年
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2010年
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总资产
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40557
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48803
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83501
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190000
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295000
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415000
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总负债
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12834
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10588
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35264
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105000
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140000
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170000
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营业收入
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79092
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74334
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58643
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200000
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300000
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400000
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净利润
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18115
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10183
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10197
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40000
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70000
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90000
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